Gedek Kombinasie

gedek Kombinasie Die gedek combo bestaan ​​uit die skryf van beide 'n bedekte oproep en 'n blote sit op dieselfde voorraad. Jy kry dubbel premie, maar jy kan eindig met die voorraad te verkoop of koop meer. Wat is 'n bedekte Kombinasie? Eintlik, stel jy dit handel deur eers die besit of die aankoop van 100 aandele van 'n spesifieke voorraad. Toe twee afsonderlike opsie posisies oop jou deur die skryf van 1 uit die geld gedek oproep en 1 uit die geld naak te plaas. Jy sal premie in te samel van beide kort opsies. wat jou besef wins sal wees as die voorraad tussen die twee staking pryse (sodat beide opsies waardeloos sou verval) by verstryking gesluit oral. Nie duidelik op al die terminologie? Check uit die opsies handel Opleiding hulpbron bladsy. As jy egter die aandeelprys onder die trefprys van die put gesluit, sal jy verplig wees om 'n bykomende 100 aandele van die voorraad te koop teen daardie trefprys. En as die aandeelprys bo die trefprys van die oproep gesluit, sal jy verplig wees om jou oorspronklike 100 aandele te verkoop teen die trefprys van die oproep. Gedek Kombinasie Oorsig Die gedek combo is 'n interessante opsie handel strategie. Daar is verskillende skole van denke oor of dit vernuftige en slim, en of dit self verslaan en stom. Maar die belangrikste ding om te besef is dat ten spyte van sy karakterisering en beskrywing, die gedek combo opsie inkomste strategie is in wese twee afsonderlike en aparte strategieë saam oor een kam skeer: 'n bedekte oproep en 'n blote plaas. Dit is nie 'n enkele transaksie of strategie. Skryf die blote sit sal collateralized deur kontant (of dalk deur bestaande voorraad posisies). Ja, jy kry twee bronne van premie. Maar jy hulle nie om op 'n beter koers of voordeel as wanneer jy die opstel van een van daardie posisies individueel. Gedek Kombinasie Voorbeeld Die XYZ Rits Maatskappy verhandel tans vir $ 32,50 / aandeel. Kom ons veronderstel jy gelukkig genoeg is om 100 aandele van die voorraad twee of drie maande vroeër te koop teen $ 30 / aandeel was. Jy dink dit is 'n stewig hardloop maatskappy, maar dit is nie van plan om verdriedubbel in die prys binnekort. In kort, maar jy wil die voorraad in die belang van die maksimalisering van winste, jy sal bereid wees om jou posisie te verkoop in die nabye toekoms wees. En wat de hel? Jy sal nie omgee optel meer aandele as die prys terug getrek paar. Jy besluit om die gedek combo opsie handel strategie in diens: Jy verkoop 'n bedekte oproep drie maande uit by die $ 35 trefprys vir 'n $ 1,50 / kontrak premie Daarbenewens, kan jy skryf 'n blote stel, ook drie maande uit, by die $ 30 trefprys vir 'n ander $ 1,50 / kontrak premie In ruil vir pocketing $ 300 in premie, jy obligaat jouself potensieel om te óf verkoop jou bestaande posisie op $ 35 / aandeel of koop 'n ander 100 aandele teen $ 30 / aandeel En as, by verstryking van die voorraad is nog steeds iewers in daardie $ 30-35 reeks? Beide opsies verval waardeloos en jy suksesvol het bespreek $ 300 in inkomste-opsie Gedek samestellings - Scenarios Om nie eens te herhaal, maar die moontlike uitkomste: Die voorraad sluit $ 30-35 / aandeel. Jy het baie goed gedoen vir jouself. Die koop en hou belegger sou feitlik niks om te wys vir daardie drie maande (uitgesluit dividende) het. Maar jou $ 300 in premie in werking dien as 'n spesiale 10% dividend (bereken uit jou oorspronklike $ 30 / aandeel aankoop) of 'n 10% vermindering van jou oorspronklike koste basis (van $ 30 / aandeel tot $ 27 / aandeel). Die voorraad nie goed oor die volgende drie maande en optogte tot $ 40 / aandeel. Jy kan regtig nie kla nie, maar jy sal 'n beter gedoen het as jy nie probeer fancy te kry en stel dit handel in die eerste plek ($ 1000 winste vs $ 800 wins). Die gedek oproep gedeelte van die handel gedwing om jou 100 aandele te verkoop vir $ 35 / aandeel. Jy mis uit op 'n volle $ 5 / aandeel in kapitaalappresiasie, maar dit is 'n bietjie geneutraliseer deur die $ 3 / aandeel wat jy versamel in opsie premie. Die voorraad loop in die moeilikheid en eindig by $ 25 / aandeel. Dit is waarskynlik nie die scenario wat jy beoog wanneer jy die eerste keer die opstel van die handel. Jy besit nou 200 aandele van die XYZ Maatskappy. Wanneer die blote wat aan u toegeken is, is jy verplig om jou tweede posisie in die voorraad aan te koop teen $ 30 / aandeel (ironies genoeg, dit is wat jy betaal vir jou eerste 100 aandele sowel). Maar as gevolg van al die inligting wat versamel premie, jou aangepaste grondslag opgestel verlaag van $ 30 / aandeel tot $ 28,50 / aandeel ($ 6000 minder $ 300 = $ 5700 gedeel deur 200 aandele = $ 28,50 / aandeel). Dit is beter ten minste as wanneer jy bloot die hele 200 aandele ten tye van jou oorspronklike belegging gekoop het en dan gedoen glad niks met opsies. Gedek samestellings - Scenarios Afhangende van jou doelwitte, kan jy kies staking pryse óf verder uit die geld of nader aan om by die geld. Byvoorbeeld, in plaas van 'n $ 30- $ 35 reeks in die scenarioe bo, jy kan die gedek oproep aan die $ 37,50 trefprys skryf en verkoop die blote sit by die $ 27,50 trefprys. Jy sal minder inkomste, natuurlik ontvang, maar jy sal ook die kans dat beide opsies waardeloos sou verval verhoog. Jy kan verstaanbaar weer en weer herhaal hierdie benadering (nie die noodwendig op dieselfde staking pryse, maar met die groter verskeidenheid in gedagte) as 'n poging om kleiner, maar meer konsekwent bedrae van gereelde inkomste te genereer. Of jy kan gaan die teenoorgestelde roete en skryf beide die bedekte oproep en die blote reg te stel op die geld. In ons eerste voorbeeld XYZ Rits Maatskappy, wat sou wees $ 32,50 / aandeel. As jy die opstel van die bedekte combo hierdie manier, is daar geen middeweg. Wanneer die stof gaan lê, sal jy die eienaar van óf 0 aandele of jy die eienaar van 200 aandele. Maar jy sal ook 'n hele klomp van die premie wat sommige redelike beskerming teen groot skuiwe in die voorraad te bring versamel. Voor-en nadele van Gedek samestellings Daar is beide voor - en nadele van die gedek combo opsie handel strategie.